Salvamento privado para o Banco da Primeira República. Um total de 11 grandes bancos dos Estados Unidos, liderados pelo JP Morgan, decidiram entrar em ação e socorrer o 14º maior banco do país em ativos. Com sede em San Francisco, a First Republic é a entidade que mais se assemelha ao falido Banco do Vale do Silício (SVB) em tamanho e localização geográfica. A operação foi realizada sob os auspícios das autoridades e envolve a injeção de cerca de 30.000 milhões de dólares em depósitos (pouco mais de 28.000 milhões de euros ao câmbio atual).

“Hoje, 11 bancos anunciaram US$ 30 bilhões em depósitos no First Republic Bank. Esta demonstração de apoio de um grupo de grandes bancos é muito bem-vinda e demonstra a resiliência do sistema bancário", afirmaram o Departamento do Tesouro, o Federal Reserve, o FDIC e o OCC. ) em um breve comunicado conjunto.

As entidades têm se coordenado nesta quinta-feira para dividir o esforço proporcionalmente ao seu tamanho. JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo contribuirão com US$ 5 bilhões cada. Por sua vez, Morgan Stanley e Goldman Sachs colocarão outros 2.500 milhões. Os 5.000 milhões restantes são compartilhados por outras entidades menores: PNC Financial Services, Bank of New York Mellon, Truist Financial, State Street e US Bancorp, a uma taxa de 1.000 milhões de dólares cada.

O resgate privado é um alívio para a secretária do Tesouro, Janet Yellen, que nesta quinta-feira declarou perante uma comissão do Senado que "o sistema bancário continua sólido". O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, prometeu que os contribuintes não sofrerão prejuízos com resgates financeiros, como aconteceu com o auxílio a algumas entidades na crise financeira de 2008.

As ações da First Republic caíram na segunda-feira e mal recuperaram parte do terreno perdido na terça-feira. A punição se intensificou nesta quinta-feira, quando seu preço marcou novas mínimas por conta das agências S&P e Fitch terem rebaixado seu índice de solvência por temor a uma fuga de depósitos como a que provocou a crise de liquidez e a queda do vizinho SVB. em Santa Clara, no meio do vale, nos arredores de San Francisco.

Várias fórmulas foram discutidas, desde um aumento de capital até a compra da entidade, mas finalmente prevaleceu a ideia de que cada um dos grandes bancos faça um depósito multimilionário para afastar o risco de uma crise de liquidez.

Embora o Federal Reserve tenha aprovado um tipo de empréstimo vantajoso para fornecer liquidez a entidades com problemas e evitar uma fuga de depósitos, o tipo de ativos que o First Republic possui não lhe permitiu acessar uma almofada suficiente.

O First Republic Bank tem trabalhado com o JP Morgan para tentar superar sua crise. No domingo, o mesmo dia em que o Signature Bank também foi apreendido pelos reguladores, o banco de São Francisco disse que havia "reforçado e diversificado sua posição financeira", garantindo liquidez adicional do Federal Reserve e do JP Morgan. “A liquidez total disponível e não utilizada para financiar as operações já ultrapassa os 70 mil milhões de dólares”, referiu na altura em comunicado.

A First Republic é especializada em private banking e se tornou uma empresa de gestão de patrimônio com cerca de US$ 271 bilhões em ativos. Nos últimos dias, o banco tem feito um esforço para se diferenciar do Silicon Valley Bank. Ao contrário desta última, que contava com startups e empresas de capital de risco entre seus maiores clientes, a First Republic afirmou que nenhum setor representa mais de 9% do total de depósitos empresariais. No entanto, a sua localização, a sua dimensão, o seu forte crescimento e o seu elevado volume de depósitos não segurados são paralelos que os investidores têm tido em conta.

Como no caso do Silicon Valley Bank, os executivos do First Republic venderam quase US$ 12 milhões em ações nos meses anteriores à quebra do mercado de ações do banco. Seu presidente, James Herbert, livrou-se de títulos por um valor de cerca de 4,5 milhões, segundo o TWSJ. Na verdade, é uma parte bem pequena de sua participação, e Herbert tem alternado a compra com a venda, de acordo com os formulários publicados pelo banco em seu site.

A Moody's piorou as perspectivas de solvência para o setor financeiro dos EUA como um todo e colocou meia dúzia de entidades, incluindo o First Republic Bank, sob vigilância para um possível rebaixamento.